Achat ou leasing d'un véhicule de société : impact fiscal

Pour une voiture de tourisme, l'achat et le leasing subissent les mêmes deux limites fiscales : la TVA n'est en principe pas récupérable (CGI art. 106) et la déduction est plafonnée sur une valeur de 300 000 DH TTC par véhicule (art. 10-I-F-1°-b), que ce soit par l'amortissement ou par la part des loyers qui y correspond. Sous 300 000 DH, l'écart fiscal entre achat et leasing est faible : le choix se fait surtout sur la trésorerie. Au-dessus, chaque dirham de prix supplémentaire est payé sans économie d'IS.

Le verdict en 30 secondes (tableau)

Amortissement plafonné

La règle

Pour les véhicules de transport de personnes, l'article 10-I-F-1°-b du CGI prévoit que :

• l'amortissement est calculé au taux minimum de 20 % par an (durée maximale de 5 ans) ;
• la valeur totale fiscalement déductible ne peut pas dépasser 300 000 DH TTC par véhicule ;
• la part d'amortissement qui dépasse ce plafond est réintégrée au résultat fiscal.

Le plafond ne s'applique pas à certains véhicules (transport public, transport collectif du personnel, transport scolaire, ambulances, véhicules des loueurs professionnels, notamment) : vérifiez la liste exacte dans le CGI si votre activité en relève.

Comptable ou fiscal ?

En comptabilité, la voiture s'amortit sur son coût réel TTC (la TVA non récupérable fait partie du coût). Le plafond n'intervient qu'au moment du passage du résultat comptable au résultat fiscal, dans le tableau des réintégrations de la liasse. Pour le choix de la méthode, voir amortissement linéaire ou dégressif.

TVA non récupérable

L'article 106 du CGI exclut du droit à déduction la TVA sur les véhicules de transport de personnes, qu'ils soient achetés ou loués, sauf exceptions limitées (véhicules utilitaires, transport public ou collectif du personnel, loueurs, etc.). Conséquence pratique : le coût à comparer est toujours le TTC, pour l'achat comme pour les loyers. Une voiture affichée 333 333 DH HT coûte 400 000 DH TTC à la société, et dépasse donc déjà le plafond de 300 000 DH TTC.

Pour la logique générale de la TVA déductible, voir TVA récupérable ou TVA due.

Leasing : déductibilité des loyers

En crédit-bail, la société n'est pas propriétaire : elle ne pratique pas d'amortissement et déduit ses loyers en charges. Pour une voiture de tourisme dont le prix dépasse 300 000 DH TTC, la part des loyers correspondant à l'amortissement de la fraction excédentaire n'est pas déductible, afin d'aligner le leasing sur l'achat. La méthode exacte de calcul de cette part (tableau d'amortissement de référence, durée retenue) est à confirmer auprès de la DGI ou de votre expert-comptable : l'exemple ci-dessous utilise une hypothèse simple et transparente.

Trésorerie

C'est là que le leasing se distingue vraiment. L'achat comptant immobilise tout le prix dès le premier jour ; le leasing l'étale sur la durée du contrat, au prix d'un coût financier inclus dans les loyers. Un crédit bancaire classique produit un étalement comparable, avec des intérêts déductibles, mais la voiture figure au bilan et pèse sur l'endettement.

Exemple chiffré côte à côte

Hypothèses : une SARL soumise à l'IS (bénéfice inférieur à 100 MDH, taux de 20 % en 2026) acquiert une berline de 400 000 DH TTC.

Option 1 : achat comptant, amortissement linéaire sur 5 ans

Sur 5 ans : 60 000 DH d'économie d'IS, soit un coût net de 340 000 DH (hors valeur de revente). Les 100 000 DH au-delà du plafond ne génèrent aucune économie d'impôt.

Option 2 : leasing sur 4 ans (hypothèses de contrat)

On suppose des loyers totaux de 460 000 DH TTC sur 48 mois (coût financier inclus) et, pour la part non déductible, une réintégration alignée sur l'achat, soit 20 000 DH par an (hypothèse de calcul à valider).

Comparaison de trésorerie la première année

Lecture : avec ces hypothèses, le leasing coûte plus cher au total (384 000 DH contre 340 000 DH, avant revente et option d'achat), parce que les loyers incluent le coût du financement. Mais il préserve 285 000 DH de trésorerie la première année. Si la société aurait de toute façon emprunté pour acheter, il faut comparer le leasing avec un crédit dont les intérêts sont déductibles. Simulez l'effet sur votre IS avec le calculateur d'IS.

Notre recommandation selon votre profil

• Trésorerie abondante, usage long (5 ans et plus) : l'achat, de préférence pour un véhicule proche de 300 000 DH TTC, pour que tout l'amortissement reste déductible.
• Trésorerie tendue ou renouvellement tous les 3 à 4 ans : le leasing, en comparant le taux implicite du contrat avec un crédit bancaire.
• Véhicule au-delà de 300 000 DH TTC : sachez que l'excédent est payé sans économie d'IS, quel que soit le mode de financement.
• Besoin réel de transport de marchandises : un utilitaire échappe au plafond et ouvre droit à la récupération de la TVA, sous réserve de l'usage professionnel.

Pour la frontière entre charge et immobilisation, voir charges ou immobilisations ; pour le calcul de l'IS 2026, notre guide de l'impôt sur les sociétés.

À retenir

• Voiture de tourisme : TVA non récupérable (art. 106) et déduction plafonnée sur 300 000 DH TTC (art. 10-I-F-1°-b), en achat comme en leasing.
• Amortissement au taux minimum de 20 % par an ; la fraction au-delà du plafond est réintégrée.
• Avec un IS à 20 %, une voiture de 400 000 DH TTC achetée procure au plus 60 000 DH d'économie d'impôt sur 5 ans.
• Le leasing ne contourne pas le plafond : il sert surtout à étaler la trésorerie.
• La méthode de réintégration des loyers excédentaires est à confirmer avec la DGI ou votre expert-comptable.